Структура перевозок

За 4 месяца 2026 года погрузка нефти и нефтепродуктов на сети РЖД сократилась до 65,4 млн т, что на 1,4% меньше, чем за аналогичный период 2025 года. Вниз погрузку потянули как внутренние перевозки, так и экспорт. При этом при отправках внутри РФ 80% от всего объема в данном сегменте составила доля светлых нефтепродуктов, а на экспорт, наоборот, везли в основном темные нефтепродукты – их доля составила 63% от всего объема в указанном сегменте.

В целом в структуре перевозок на долю экспорта, по данным участников рынка, пришлось 37%, на внутренние перевозки – 57% (+1 п. п.), на импорт и транзит соответственно – 6%. По сравнению с 4 месяцами 2025 года структура перевозок изменилась незначительно: на 2 п. п. выросла доля импорта и транзита, в основном именно за счет транзита.

Ситуация в Ормузском проливе оказала влияние на рынок железнодорожных перевозок лишь опосредованно, в основном через рост цен на топливо. «Это видно на примере прокачки в морских портах РФ. За 4 месяца текущего года перевалка нефти выросла до 89,5 млн т (+2,1% к аналогичному периоду 2025 года), а нефтепродуктов – сократилась до 38,8 млн т (-9,5%). Это указывает на то, что санкции против РФ стимулируют экспорт именно нефти, а вывоз за рубеж нефтепродуктов несет в себе риски. Кроме того, на экспорт бензина действовали ограничения. Поэтому в выигрыше сейчас российская трубопроводная система, а не РЖД. Ведь по железной дороге перевозят прежде всего нефтепродукты», – поделился своими наблюдениями респондент «РЖД-Партнера» среди стивидорных компаний. К тому же он напомнил о действии ограничений на экспорт бензина, дизеля и некоторых других видов топлива до 31 июля 2026 года, а также о снижении возможностей для экспорта нефтепродуктов в Усть-Луге и Новороссийске из-за атак беспилотников.

Рынок светлых нефтепродуктов

По статистике портала «Железнодорожные перевозки», за 4 месяца текущего года наблюдалась повышенная волатильность в отправках светлых нефтепродуктов. Грузы меняли направления и сроки поставки. Отечественные потребители не стремились закупить топливо про запас, поскольку были уверены в стабильности внутреннего рынка.

При этом спрос на бензин был небольшим по сравнению с прошлым годом. И его перевозки по сети РЖД внутри РФ снизились почти на 4%. Несколько сократился спрос на керосин. Правда, при этом вышли в плюс перевозки дизтоплива (+4%) на фоне активизации спецперевозок и посевных работ в АПК. Соответственно, выросли отправки масел и смазок (+4%).

Кстати, преимущественно благодаря дизтопливу и реализация нефтепродуктов на СПбМТСБ вышла в плюс: по данным Национального биржевого ценового агентства, продажи на площадке составили 12,4 млн т. Это на 19,3% больше, чем за аналогичный период 2025 года.

Экспорт светлых нефтепродуктов вырос также исключительно за счет дизтоплива (+29%). Все остальные позиции оказались в минусе: бензин (-20%), керосин (-15%), минеральные масла (-22%) и прочие светлые нефтепродукты (-52%). В последнем случае спад произошел преимущественно из-за пересмотра части зарубежных контрактов (предположительно, под влиянием поиска смены ниш поставок). Аналитик крупного банка отметил, что снижение экспорта прочих светлых нефтепродуктов из РФ во многом связывали с ослаблением мирового спроса на нафту из-за кризисных явлений на глобальном рынке нефтехимии: сократился спрос на полимеры и пластики в Азии. И многие нефтехимические заводы сокращали закупки сырья. Кроме того, конкуренция со стороны ближневосточных поставщиков ухудшала маржу российских экспортеров.

В РФ ситуация была несколько иная: в отечественной нефтехимии спрос удовлетворялся в основном за счет СПГ, который является альтернативой нафте, но на внутреннем рынке стоит дешевле. Поэтому внутренние перевозки прочих светлых нефтепродуктов также упали (-20%).

В ОАО «РЖД» видели спад на внутреннем рынке в перевозках светлых нефтепродуктов. И попытались улучшить погрузку на сети за счет предоставления с 1 января скидки к тарифу на перевозки нефтепродуктов на 2026 год. Но это решение не слишком помогло привлечь дополнительные объемы. Ведь отправки топлива внутри РФ – спотовые. А на РЖД действует в этом случае масса ограничений. Кстати, именно поэтому в холдинге не смогли заключить соглашения о взаимодействии с операторами цистерн для светлых нефтепродуктов. Нефтяники плохо вписываются в установленные перевозчиком на сети полигонные технологии. Для них они не просто неудобны, а ведут к дополнительным издержкам, что заставляет клиентов больше топлива отправлять автотранспортом. Не случайно парк автобензовозов в РФ в 2026 году вырос, сообщил представитель нефтетрейдерской компании.

Рынок темных нефтепродуктов

Внутренние перевозки темных нефтепродуктов за 4 месяца 2026 года выросли за счет двух позиций: мазута (+8%) и прочих темных (+30%). В первом случае – из-за холодов зимой увеличилось потребление мазута на ТЭЦ, а во втором – рост перевозок обеспечило пополнение запасов для бункеровок перед началом летней навигации на реках РФ. По всем остальным позициям перевозки ушли в минус: нефть – на 10%, битум – на 78%.

Столь глубокий спад по битуму сложно объяснить. В условиях бюджетных ограничений власти сделали ставку на поддержание существующей дорожной сети, а не на масштабное расширение инфраструктуры. И в 2026 году в Минтрансе РФ планировали отремонтировать около 26 тыс. км дорог, что лишь немного ниже уровня 2025 года. Разумеется, по данным министерства, снизилось строительство новых дорог и часть проектов реконструкции объектов инфраструктуры перенесли на более поздние сроки. Все это могло привести к спаду потребления битума, но не к такому обвалу его перевозок, какое мы видим на РЖД. К тому же при ремонтах в 2026 году устройство верхнего дорожного полотна велось с утолщением по сравнению с предыдущими годами, что должно было привести к повышенному потреблению асфальта, а следовательно, и вяжущих в его составе. Стало быть, объяснение могло быть только одно: битум в 2026 году чаще возили автотранспортом.

Что касается экспорта, то здесь, наоборот, битум на сети РЖД оказался в плюсе (+27%). Понятно, что в соседние дружественные страны его могли вывезти в основном по железной дороге, где, кстати, строительство и модернизация автодорог весной активизировались.

Все остальные номенклатуры на экспортных направлениях показали тренд на похолодание. Основной экспортной номенклатурой в сегменте темных нефтепродуктов является мазут. Но его вывоз за рубеж за 4 месяца текущего года остался на уровне прошлого года, что выглядело необычным, поскольку, как правило, экспорт мазута имел традиционную склонность к росту. Тут, как сообщили участники рынка, обстоятельства сложились 50 на 50: с одной стороны, сказались санкционные риски, а с другой – были ограничения на сети РЖД. Оборот цистерн с темными нефтепродуктами замедлился, поскольку перевозчик ограничил перемещения порожнего подвижного состава и затруднял маневры с цистернами, когда у клиентов менялись варианты отправок светлых и темных нефтепродуктов. Экспорт нефти на РЖД за 4 месяца текущего года снизился на 8%, а прочих темных нефтепродуктов – на 74%.

Прогноз – без стабильности

В дальнейшем ситуация в погрузке нефти и продуктов ее переработки, как полагают респонденты среди грузоотправителей, должна улучшиться. Однако это произойдет не раньше лета. В конце весны, как видно из данных исследования «Ставки и вагоны», которые проводит «РЖД-Партнер», спрос на нефтебензиновые цистерны немного вырос, но затем снова сократился.
Характер контрактов у клиентов неустойчивый. И остро стоит вопрос о том, как приспособить логистику под ярко выраженный спотовый характер перевозок. Если на сети смогут это сделать, то просматривается рост перевозок в пределах 1–2%. Однако, судя по озвученным мерам, в холдинге намерены ужесточать дисциплину отправок и бороться с инфлированными заявками. А значит, на фоне общей ситуации в экономике следует ожидать спада в перевозках нефтегрузов.

Поставки на острие нервозности

Погрузка химикатов и соды за 4 месяца 2025 года снизилась до 6,6 млн т (-4,9%). Основной спад идет по экспорту. Причем своего максимума он достиг в марте (-40,2%). В среднем же спад по экспорту за 4 месяца был около 30%.
Еще отчетливее волатильность видна по отдельным номенклатурам. Для примера возьмем апрель: по данным информационно-справочного портала «Железнодорожные перевозки», на РЖД в минус ушли отправки кислот, оксидов, пероксидов (-4%), спирта (-25,4%). Обе позиции сократились из-за снижения экспорта. В данном случае сказался отчасти спад в мировой нефтехимии, отчасти сложности с повагонными отправками на РЖД.
В плюсе оказались альдегиды и кетоны (+12% за счет роста экспорта), спирт (-18%), аммиак (+0,3%), эфиры и ацетали (+18%). В первом случае прибавка сформировалась за счет внутренних перевозок. Спирт переключился на автотранспорт, а по двум последним номенклатурам рост был связан с экспортом, так как для этого сложилась благоприятная мировая конъюнктура.
Разброс по номенклатурам был и в предыдущие месяцы. Да и прогнозные сценарии предполагают позитив лишь по отдельным позициям. Это приводит к крайне противоречивым оценкам спроса и предложения на специализированные цистерны. Для одних грузоотправителей они в дефиците, а другие не видят особых проблем с недостатком парка под погрузку. Одни готовы приобретать дополнительный подвижной состав (например, цистерны для метанола), а другие срочно пересмотрели инвестпрограммы в сторону снижения объемов закупок (так поступили, скажем, отправители аммиака). Впрочем, есть клиенты, которые в ряде случаев перешли на экспорт своей продукции в танк-контейнерах.

Не слишком удачными выглядели попытки переключения логистики на автотранспорт, хотя бы потому, что в Китай зимой на подобные перевозки введены ограничения, а внутри РФ ставки на них у автоперевозчиков высокие. И подвижного состава мало. Как видим, лишь в отдельных случаях обстоятельства складывались так, что клиенты шли и на такие решения. В качестве примера можно привести отправки спирта внутри РФ.

В целом для рынка цистерн ситуация, если взять статистику, сложилась неустойчивая. Рабочий парк цистерн в апреле текущего года, по данным регистрации вагонов в ГВЦ ОАО «РЖД», суммарно составил 243,7 тыс. ед. (-1,4%). При этом общий парк за тот же период вырос на 2,9%, что означало отставление значительной доли парка в виде нерабочего. Иными словами, требующего ремонта. В 2026 году снизилась и контрактация заводов на новый подвижной состав.

Причем она преимущественно заточена на нефтебензиновые цистерны. Специализированные цистерны – это заказы мелкими партиями. И их покупают эпизодически. Но в текущем году, в отличие от предыдущих лет, уже нет намерения приобретать цистерны для химгрузов в запас.

Нет особой активности и на вторичном рынке. Старые цистерны неохотно покупают из-за дороговизны модернизации. Ранее были лазейки, позволявшие использовать старый парк еще какое-то время. Но их сейчас прикрыли в Минтрансе, запретив с 1 января 2027 года использовать цистерны после продления срока службы. Вопрос, правда, касался небольшого количества цистерн, которые предполагалось использовать под ядохимикаты и ряд категорий опасной химии, но фактически парк могли загружать и нефтепродуктами. Всем прочим цистернам с 2016 года запрещено продлевать срок службы, как и другим типам подвижного состава. Однако существование оговорок, подобных тем, что использовали для цистерн под ядохимикаты, поначалу давали надежду на появление разрешения продлевать срок и другим старым цистернам. Так было, когда парк цистерн представлялся экспертами как дефицитный. Но в ОАО «РЖД» убедили Минтранс РФ, что он избыточный. И никаких снисхождений теперь для него нет.

Александр Солнцев